市場運行概況

　　根據中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 實地調研，企業(ye) 家普遍感到當前的困難難於(yu) 金融危機時期，市場不利因素和不確定因素較多，對下一步的市場走勢難以把握，融資困難，企業(ye) 流動資金緊張。棉價(jia) 不穩定仍是目前行業(ye) 的首要問題，此外棉花品級下降較嚴(yan) 重。

　　截止到7月18日，國內(nei) 329級棉花、32支普梳純棉紗、普梳32×32×130×70×47″純棉織物價(jia) 格分別較今年最高價(jia) 格下跌30%、24%和20%左右。

2011年1~7月 國內(nei) 棉花及紗布市場價(jia) 格走勢圖

數據來源：棉紡協會(hui) 跟蹤數據

　　棉價(jia) 不穩定和貨幣、產(chan) 業(ye) 等宏觀政策的調整使得企業(ye) 接單更加謹慎，甚至不得不放棄長單、大單，出口型企業(ye) 的部分訂單也出現了拱手相讓於(yu) 東(dong) 南亞(ya) 市場的現象。中小企業(ye) 關(guan) 停現象嚴(yan) 重，包括大企業(ye) 在內(nei) 的企業(ye) 均出現了開工率下滑的現象。

　　目前行業(ye) 主要存在如下較為(wei) 突出的問題：

　　 棉花市場價(jia) 格不穩定因素仍較多。 目前，紡織行業(ye) 對本年度棉花的需求處於(yu) 較弱狀態，仍未有好轉的苗頭。棉花銷售企業(ye) 去庫存化明顯，造成市場價(jia) 格下跌方向一時難改。近一個(ge) 月以來，下跌幅度較為(wei) 緩慢。美棉周簽約量持續為(wei) 負。棉花現貨市場價(jia) 格始終缺乏有力支撐因素以止跌或平穩。

　　新棉方麵，美棉受天氣影響較為(wei) 嚴(yan) 重，增產(chan) 的預期受到市場質疑。但其他包括中國在內(nei) 的主要產(chan) 棉國棉花產(chan) 量形勢好於(yu) 去年。美聯儲(chu) 表示如未來經濟惡化，仍會(hui) 考慮注入更多貨幣，歐債(zhai) 危機再現。國內(nei) 通脹壓力不減，治理力度越發加強，鄭棉價(jia) 格下跌方向不變，市場較敏感並在一定區間內(nei) 頻繁波動。7月1日起國家下調進口稅率，在一定程度上加速了鄭棉下跌。

　　 企業(ye) 運營資金、用電壓力持續加大。 截止到2011年7月，我國國內(nei) 先後三次上調利率和六次上調存款準備金率，對紡織企業(ye) 造成相當大的資金壓力，尤其是中小企業(ye) 資金鏈壓力明顯加大，給企業(ye) 生產(chan) 經營帶來不利影響，生存難度加大。

　　用電緊張是企業(ye) 麵臨(lin) 的另一大壓力。用電壓力較往年有所提前，發改委上調工業(ye) 用電價(jia) 格，大大增加了企業(ye) 生產(chan) 成本。

　　 進口稅下調或將加劇棉紡行業(ye) 內(nei) 的競爭(zheng) 。 近期國家有關(guan) 部門調整了部分商品的進口稅率，其中包括棉混紡布，對於(yu) 國內(nei) 原料紗布市場的影響也將於(yu) 下半年逐步顯現。首先，減少了國內(nei) 市場對於(yu) 棉花原料的需求，使得基本麵原本脆弱的市場短時間內(nei) 進一步形成了對棉花價(jia) 格的打壓，對棉花消費的信心產(chan) 生了不利影響。其次下調進口稅無異於(yu) 降低了我國對於(yu) 國內(nei) 棉混紡布市場的直接需求，或將加劇棉紡織行業(ye) 內(nei) 的競爭(zheng) 。

　　 紗布總產(chan) 量穩步增長

　　 紗產(chan) 量增速略有反彈，布產(chan) 量增速繼續放緩。 據國家統計局統計，2011年上半年我國3909戶規模以上紡紗企業(ye) 累計完成紗產(chan) 量1341.3萬(wan) 噸，同比增長11.14%；3586戶規模以上織造企業(ye) 累計完成布產(chan) 量283.4億(yi) 米，同比增長15.36%。與(yu) 1~5月累計同比增速相比，紗產(chan) 量增速出現小幅反彈，布產(chan) 量增速放緩的趨勢沒有改變，但放緩幅度有所減小趨於(yu) 持平。6月份單月紗產(chan) 量260.8萬(wan) 噸，單月布產(chan) 量55.6億(yi) 米，環比增長雙雙超過8%。

　　 紗、布產(chan) 區向中西部地區轉移持續。 與(yu) 去年相比，中西部地區規模以上企業(ye) 紗線產(chan) 量占全國比重繼續擴大，中部地區布產(chan) 量占比有所上升。

2011年上半年全國紗布產(chan) 量及占比情況

2011年上半年
	累計紗產(chan) 量 （萬(wan) 噸）	占全國 比重（%）	2010年 占比（%）	累計布產(chan) 量 （億(yi) 米）	占全國 比重（%）	2010年 占比（%）
全國	1341.29	100.00	100.00	283.42	100.00	100.00
東(dong) 部	843.17	62.86	64.69	216.77	76.48	78.07
中部	406.26	30.29	29.17	52.61	18.56	16.87
西部	91.86	6.85	6.15	14.05	4.96	5.07

數據來源：國家統計局

（注：根據中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 對部分省份及地區紗、布產(chan) 量調研情況，實際產(chan) 量與(yu) 國家統計局數據不盡相同。）

　　 湖北省紗布產(chan) 量增長突出。 2011年上半年各省累計紗產(chan) 量中，山東(dong) 省產(chan) 量保持第一位，湖北省、河南省、福建省增速明顯高於(yu) 全國平均水平。累計布產(chan) 量中，浙江、山東(dong) 分列前兩(liang) 位且較為(wei) 穩定，湖北省增長勢頭較強，連續三個(ge) 月實現累計同比增速超過50%，福建省和河北省增長也較快。

　　 棉紡織品進出口貿易量下降

　　 棉製紡織品貿易增速放緩。 根據海關(guan) 總署的數據顯示，2011年1~5月我國棉紡織品服裝累計出口341.71億(yi) 美元，同比增長23.72%，較1~4月放緩；貿易順差額311.81億(yi) 美元，較去年同期增長24.21%，主要原因是生產(chan) 原料等成本較去年大幅提高以及人民幣升值加快，造成了出口價(jia) 格提升，導致順差加大。其中棉製紡織品累計出口110.03億(yi) 美元，同比增長30.15%，較1~4月相比增速放緩4個(ge) 百分點；棉製服裝累計出口231.68億(yi) 美元，同比增長20.88%，較1~4月相比增速略有放緩。

　　在進口方麵，2011年1~5月我國棉紡織品服裝累計進口29.90億(yi) 美元，同比增長19.01%，較1~4月明顯放緩。其中棉製紡織品累計進口金額為(wei) 24.36億(yi) 美元，同比增長13.48%，較1~4月再放緩5個(ge) 百分點，5月單月進口較4月環比再下降14個(ge) 百分點，主要是由於(yu) 國內(nei) 市場萎靡不振，下遊需求不足；棉製服裝累計進口金額為(wei) 5.53億(yi) 美元，同比增長51.5%，與(yu) 1~4月持平。

　　 原棉進口量、價(jia) 同降。 2011年1~5月我國原棉累計進口約120.5萬(wan) 噸，同比下降11.75%，5月單月較4月進口數量環比下降31.30%。截止到2011年5月31日，2010/2011棉花年度我國累計進口原棉209萬(wan) 噸。化纖短纖累計出口數量52.68萬(wan) 噸，同比增長87.31%，累計進口數量19.90萬(wan) 噸，同比增長4.77%。價(jia) 格方麵變化較為(wei) 明顯的是原棉出口價(jia) 格較上月下降近20%。

　　 棉紗線進出口量快速下降，但仍為(wei) 逆差。 2011年1~5月我國棉紗線累計進口數量35.75萬(wan) 噸，同比減少25.49%；降幅較1~4月進一步加大；累計出口數量20.86萬(wan) 噸，同比減少13.01%，降幅同樣大於(yu) 1~4月，說明國內(nei) 、國際市場受棉花價(jia) 格劇烈波動影響，需求雙降。

2011年1~5月棉紗線月度進、出口數量

數據來源：海關(guan) 總署

　　 化纖短纖紗線出口擴大，順差顯著。 化纖短纖紗線累計進口4.69萬(wan) 噸，同比下降6.41%，降幅較1~4月加大，進一步驗證了市場需求疲軟的局麵；累計出口數量26.86萬(wan) 噸，同比增長21.61%，說明國際市場對低端化纖紗線需求量上升。

2011年1~5月化纖短纖紗線月度進、出口數量

數據來源：海關(guan) 總署

　　 棉織物出口呈下降趨勢。 2011年1~5月我國棉織物累計出口54.60億(yi) 米，同比微增1.3%，5月單月環比下降7.13%；化纖短纖織物累計出口25.40億(yi) 米，同比增速不足1%，可見國際市場需求恢複仍缺少動力。兩(liang) 個(ge) 類別的織物出口單價(jia) 仍保持高速增長，同比增速分別為(wei) 43%和35%；進口單價(jia) 的同比增速均約20%。

　　從(cong) 分品種的出口情況看，2011年1~5月我國棉織物品種中坯布、色織布（含牛仔布，下同）累計出口數量分別為(wei) 8.7億(yi) 米和7.5億(yi) 米，同比分別增長12.15%和11.27%，坯布出口增速較1~4月放緩近10個(ge) 百分點。

2011年1~5月坯布及色織布出口量

數據來源：海關(guan) 總署

　　 新開工項目恢複性增長

　　根據國家統計局數據，2011年上半年我國棉、化纖紡織加工業(ye) （含500萬(wan) 元及以上城鎮和農(nong) 村固定資產(chan) 投資）累計實際完成投資754.1億(yi) 元，同比增長46.19%，占紡織行業(ye) 投資比重46.3%。上半年新開工項目數累計1752個(ge) ，同比增長3.4%；竣工項目1091個(ge) ，同比增長36.0%。

　　從(cong) 6月單月情況看，較5月份單月相比，實際完成投資金額環比增長25.5%，新開工項目數環比增長31.2%，竣工項目數環比增長12.3%。

　　 經濟指標增速放緩

　　國家統計局2011年1~5月的統計數據顯示，我國棉紡織行業(ye) 規模以上企業(ye) （以下稱棉紡織企業(ye) ）數量8725戶，虧(kui) 損麵占9.25%，其中5月份虧(kui) 損企業(ye) 虧(kui) 損額較4月相比增長113.3%。

　　1~5月我國棉紡織企業(ye) 工業(ye) 總產(chan) 值（當年價(jia) ）5845.7億(yi) 元，同比增長34.9%；出口交貨值447.8億(yi) 元，同比增長22.7%；主營業(ye) 務收入5709.0億(yi) 元，同比增長34.8%；利潤總額298.9億(yi) 元，同比增長49.7%，上述指標增速均較一季度放緩。1~5月主營業(ye) 務成本、主營業(ye) 務稅金及附加以及營業(ye) 、管理、財務費用同比增長分別達34.0%、26.2%和23.4%、29.3%、43.0%。主營業(ye) 務和稅金較一季度增速放緩約7個(ge) 百分點；三費中管理和財務費用增速加快，尤其是財務費用同比增速明顯加快。可見，國家宏觀貨幣政策的調整對於(yu) 棉紡織企業(ye) 的影響甚大，給企業(ye) 的資金周轉和成本耗費帶來了極大的壓力。

　　1~5月棉紡織行業(ye) 利潤率5.26%，較一季度略有下降，其中4月、5月兩(liang) 個(ge) 月平均利潤率僅(jin) 4.90%。1~5月份棉紡織行業(ye) 產(chan) 銷率98.11%，略低於(yu) 一季度，4、5月份平均產(chan) 銷率下降至97.90%，達到2009年4季度以來最低水平。（國家統計局數據中規模以上企業(ye) 劃分標準為(wei) 年銷售收入2000萬(wan) 以上，其中經濟指標不足以反映中小型企業(ye) 的實際經營情況。另外，因數據滯後，故分析結果與(yu) 目前實際情況存在差別。）

  
　　 發展預測

　　根據上半年統計數據以及目前的市場形勢，預計下半年棉紡織行業(ye) 扭轉下行走勢的難度較大。下半年主要關(guan) 注以下影響市場的因素：傳(chuan) 統旺季訂單的恢複程度；國際發達國家貨幣政策取向；國內(nei) 貨幣政策及中小企業(ye) 資金鏈的銜接等；此外，市場仍期待有關(guan) 部門出台有利於(yu) 紡織行業(ye) 持續發展的產(chan) 業(ye) 政策。