目前，在我國對外貿易中，傳(chuan) 統的信用證結算比例已經下降至20%以下，而賒銷的比例已經上升到70%以上。為(wei) 了緩解賒銷給企業(ye) 帶來的資金壓力，外貿出口企業(ye) 可以充分利用商業(ye) 銀行提供的豐(feng) 富的融資產(chan) 品，結合自身特點，做出最有利於(yu) 自身的選擇。總結目前適用於(yu) 賒銷的銀行融資產(chan) 品，主要有以下幾種：流動資金貸款、出口訂單融資、出口TT押匯、信保項下融資和國際保理。
五大融資產(chan) 品為(wei) 企業(ye) “造血”
流動資金貸款：此種金融產(chan) 品是銀行為(wei) 滿足企業(ye) 在生產(chan) 經營過程中的短期資金需求，保證企業(ye) 生產(chan) 經營活動正常進行而發放的貸款。其主要優(you) 點是：貸款資金用途廣;主要缺點是：準入門檻高，融資成本高，審批流程較為(wei) 複雜且時間較長。
出口訂單融資、出口TT押匯、信保項下融資和國際保理業(ye) 務同屬於(yu) 銀行貿易融資業(ye) 務範疇，相對而言，貿易融資從(cong) 銀行準入門檻、便利性和審批流程速度方麵都較普通的流動資金貸款更有優(you) 勢，尤其是在銀行準入門檻方麵，銀行提供貿易融資授信重點考察貸款企業(ye) 所開展的貿易背景真實性及進出口企業(ye) 的曆史信譽狀況，一般不會(hui) 套用調查企業(ye) 規模、淨資產(chan) 、負債(zhai) 率、贏利能力及擔保方式等情況的傳(chuan) 統授信評價(jia) 體(ti) 係，可以有效解決(jue) 一些貿易企業(ye) 因某些財務指標不達標而無法獲得流動資金貸款的問題。外貿出口企業(ye) 在對以上銀行貿易融資產(chan) 品進行選擇時，應注意分析其所具有的不同特點。
出口訂單融資：此種金融產(chan) 品是在采用非信用證結算方式的國際貿易中，銀行憑出口企業(ye) 提供的有效貿易訂單，並以該訂單項下的預期收匯款項作為(wei) 第一還款來源，向出口企業(ye) 提供的用於(yu) 該筆訂單項下貨物出口發運前原材料采購、組織生產(chan) 、貨物運輸等資金支付的國際貿易融資業(ye) 務。通過此種模式獲得融資資金，需要出口企業(ye) 在銀行取得貿易融資授信額度。
出口TT押匯：又稱出口匯款融資，是指在外匯匯款結算方式的國際貿易中，銀行根據出口企業(ye) 的申請，在落實足額擔保條件後或在企業(ye) 授信額度內(nei) ，為(wei) 出口企業(ye) 提供資金融通的業(ye) 務。通過此種模式獲得融資資金，也需要出口企業(ye) 在銀行取得貿易融資授信額度。
信保項下融資：指銀行根據出口企業(ye) 申請，在貨物出口後，憑出口企業(ye) 轉讓給銀行的中國出口信用保險公司(以下簡稱“中信保”)保單賠款權益而提供融資的業(ye) 務。通過此種模式獲得融資資金，出口企業(ye) 需要在銀行辦理業(ye) 務前購買(mai) 中信保保險，並將保險的賠償(chang) 權益轉讓給銀行，銀行將以此賠償(chang) 權益作為(wei) 有效的擔保方式，為(wei) 企業(ye) 提供貿易融資授信，並提供融資。由於(yu) 購買(mai) 了中信保保險，出口企業(ye) 在獲得銀行融資的同時，也可以獲得中信保提供的買(mai) 方信用風險擔保服務，但需要注意的是，由於(yu) 中信保的壞賬擔保比例最高隻能達到出具發票的90%，銀行授信的最高比例也相應隻能達到90%，因此采用這種模式獲無法獲得已出具發票的全額融資。
國際保理：指出口商在采用賒銷、承兌(dui) 交單等信用方式向進口商銷售貨物時，由出口保理商和進口保理商(如有)基於(yu) 應收賬款轉讓而共同提供的包括應收賬款催收、銷售分戶賬管理、信用風險擔保以及保理項下融資等服務內(nei) 容的綜合性金融服務。
目前，我國多數保理商為(wei) 商業(ye) 銀行，此種貿易融資產(chan) 品的關(guan) 鍵點在於(yu) 應收賬款債(zhai) 權的轉讓，銀行是基於(yu) 被轉讓的債(zhai) 權，為(wei) 出口企業(ye) 提供上述的一係列服務的。國際保理按照提供服務的保理商個(ge) 數，分為(wei) 單保理和雙保理;按照保理商是否提供融資，分為(wei) 融資性和非融資性保理;按照保理商是否提供壞賬擔保服務，分為(wei) 買(mai) 斷型(無追索權)和非買(mai) 斷型(有追索權)保理。在此，我們(men) 重點討論買(mai) 斷型融資性雙保理和非買(mai) 斷型融資性單保理。非買(mai) 斷型融資性單保理從(cong) 性質上類似於(yu) 出口TT押匯，應收賬款的債(zhai) 權雖然在辦理融資時轉讓給了保理商(銀行)，但當發生應收賬款到期不能按時收回的情況時，銀行對所發放的融資款具有追索權，其有權向出口企業(ye) 追索融資款，因此，此融資模式的辦理前提是要出口企業(ye) 在銀行取得貿易融資授信額度;而在買(mai) 斷型融資性雙保理業(ye) 務中，銀行在獲得應收賬款的轉讓債(zhai) 權後，可提供100%的進口商信用風險擔保，當發生應收賬款到期不能收回的情況時，銀行不僅(jin) 將承擔此壞賬風險，對於(yu) 已發放的融資款，銀行無權向出口企業(ye) 追索。通過此種模式獲得融資資金的最大優(you) 勢是，出口企業(ye) 無須在銀行取得任何授信額度。
外貿出口企業(ye) 融資攻略
由於(yu) 此類企業(ye) 自身財務情況較好、客戶源固定、經營與(yu) 收益情況穩定，較易獲得銀行的授信額度，因此在獲得融資的方式選擇上，上述方式均可嚐試。此類企業(ye) 可在向銀行申請一定規模的流動資金貸款額度的基礎上，再向銀行申請貿易融資額度，並結合自身的貿易方式特點，選擇適合自己的貿易融資產(chan) 品，多渠道獲得融資。對於(yu) 有優(you) 化財務結構需求的上市公司來說，可將對某些進口商的應收賬款債(zhai) 權轉讓給銀行，辦理買(mai) 斷型融資性雙保理業(ye) 務，因為(wei) 債(zhai) 權是無追索權的轉讓，所以當出口企業(ye) 獲得銀行融資款時，可直接記賬。借：銀行存款(收到的融資款)/營業(ye) 外支出/其他應收款(預計將發生的銷售折扣和折讓)/壞賬準備(保理業(ye) 務中應收債(zhai) 權已經提取的壞賬準備)/財務費用(支付的保理手續費)，貸：應收賬款/營業(ye) 外收入，從(cong) 而達到改善財務報表的目的。
由於(yu) 此類企業(ye) 普遍規模較小，其財務指標很難達到商業(ye) 銀行流動資金貸款的準入門檻，甚至難以取得貿易融資授信，為(wei) 此，很多企業(ye) 為(wei) 了獲得銀行授信融資，往往會(hui) 在提供有效抵押品或尋求有效擔保方麵，付出較高的成本。為(wei) 了有效解決(jue) 這一問題，建議此類外貿出口企業(ye) 盡量選擇信保項下融資和無追索權出口雙保理融資這種不需要占用企業(ye) 授信的貿易融資產(chan) 品。
從(cong) 兩(liang) 種貿易融資產(chan) 品可為(wei) 企業(ye) 提供的服務來講，兩(liang) 者均可在提供融資的同時，提供進口商資信調查和評估以及壞賬擔保;兩(liang) 者的不同點在於(yu) 無追索權出口雙保理的壞賬擔保比例最高可達到100%，而中信保最高隻能達到90%;在出現壞賬時，無追索權出口雙保理的賠償(chang) 期限為(wei) 90天，而中信保的賠償(chang) 期限通常要120~180天;無追索權出口雙保理可提供銷售分戶賬管理和賬款催收服務，而信保融資項下則沒有此類服務;辦理無追索權出口雙保理的前提條件是，提供出口保理的銀行(出口保理商)要給予提供進口保理的銀行(進口保理商)授信額度，同時進口保理商要給進口商核定一個(ge) 買(mai) 方信用額度;辦理信保融資的前提條件時，出口企業(ye) 需要購買(mai) 中信保的出口信用保險。因此，出口企業(ye) 應結合自己出口的產(chan) 品、地區等貿易特點，對於(yu) 出口到經濟較發達、國家風險較低的國家和地區的業(ye) 務，盡量選用無追索權出口雙保理，以獲得保理商較為(wei) 專(zhuan) 業(ye) 的賬款管理、催收等係類服務;而對於(yu) 出口到一些國家風險較高的國家和地區的業(ye) 務，銀行的保理服務往往無法覆蓋，此時，就應該選擇信保融資。
當然，在對銀行產(chan) 品進行選擇時，還有一個(ge) 需要重點考慮的因素就是費用成本，外貿企業(ye) 應在做好成本比較的基礎上，選擇適合自己的融資產(chan) 品：從(cong) 融資成本上來說，兩(liang) 種產(chan) 品都屬於(yu) 銀行貿易融資範疇，適用同樣的定價(jia) 方式，成本無異;但在手續費成本方麵，無追索權出口雙保理是按單個(ge) 買(mai) 家、額度報價(jia) ，一般費用不會(hui) 超過1.5%;中信保一般根據年度投保額、買(mai) 家所在區域等因素綜合報價(jia) ，一般為(wei) 1%~3%，但許多地方財政會(hui) 對投保保費製定不同比例的補貼政策，出口企業(ye) 應在考慮此補貼的基礎上，計算和比較銀行產(chan) 品的費用成本。
通過以上對賒銷融資模式的分析，可看出對於(yu) 想通過賒銷增加在國際貿易中的競爭(zheng) 力、提高營業(ye) 額的外貿出口企業(ye) 來說，解決(jue) 賒銷帶來的資金問題的融資模式有很多，在選擇時應盡量按照成本低、不占用自身授信、貿易融資產(chan) 品、流動資金貸款的順序來進行使用。另一方麵，采用賒銷結算來換取訂單畢竟是企業(ye) 的被動選擇，外貿出口應加快轉型升級，不斷提高出口產(chan) 品的質量、附加值和科技含量，在發揮傳(chuan) 統競爭(zheng) 優(you) 勢的基礎上，不斷創新、培育新的競爭(zheng) 優(you) 勢，提高企業(ye) 的核心競爭(zheng) 力，從(cong) 而在貿易談判中，取得更有優(you) 勢的談判地位，獲得更有利於(yu) 出口企業(ye) 的結算方式，才是最優(you) 的選擇。
