市場運行

    內(nei) 外棉價(jia) 差持續 配額發放進度緩慢

   今年第二季度，國內(nei) 外棉價(jia) 差平均依然在4900元/噸左右。由於(yu) 中國對棉花的需求大，整體(ti) 情況來看，國外價(jia) 格還是保持比較堅挺，價(jia) 差沒有太大縮小。

　　　　 2011年至今國內(nei) 外棉花價(jia) 格走勢對比

　　 上半年國內(nei) 銷售的純棉紗價(jia) 格基本保持平穩，但進入5月份以來，受需求影響，增長乏力，價(jia) 格有小幅下行。相比於(yu) 同等級的中國製造的棉紗線，印巴紗在價(jia) 格上具有十分明顯的優(you) 勢，目前國內(nei) OE10支純棉紗要高於(yu) 印度870元/噸。2012年以來，國內(nei) 進口棉紗線數量大幅增加，盡管印巴紗價(jia) 格優(you) 勢依然顯著，但也推動了部分進口紗產(chan) 品的價(jia) 格上漲。自去年下半年開始，巴基斯坦32支純棉紗價(jia) 格穩步上漲，今年7月，已經高出我國同等級紗價(jia) 格每噸約850元。

　　 我國與(yu) 印度、巴基斯坦純棉紗價(jia) 格對比

　　 在儲(chu) 備棉方麵，截至7月31日，2013/2014年度累計投放儲(chu) 備棉372萬(wan) 噸，總成交率24.68%，其中進口棉成交92萬(wan) 噸，累計成交價(jia) 格為(wei) 19123元/噸，當前國儲(chu) 庫棉花庫存約700萬(wan) 噸。7月31日，今年本輪拍儲(chu) 結束，加上2014年度棉花收儲(chu) 即將啟動，國儲(chu) 庫將麵臨(lin) 巨大的庫存壓力。

　　 為(wei) 了刺激儲(chu) 備棉的消化，今年首次實施配額與(yu) 儲(chu) 備棉購買(mai) 量掛鉤的政策，盡管這種政策的實施的確讓部分企業(ye) 首度拿到配額，擴大了配額的受益麵，但儲(chu) 備棉成交量及進度依舊緩慢，原因是多方麵的。據企業(ye) 反映，國儲(chu) 棉放儲(chu) 價(jia) 格太高，企業(ye) 無法組織大量資金參與(yu) 競拍，其次儲(chu) 備棉質量存在較多問題，不能滿足紡紗企業(ye) 用棉需求。從(cong) 調研了解到，企業(ye) 普遍反映儲(chu) 備棉存在棉花實際等級與(yu) 公檢不符、虧(kui) 重以及三絲(si) 短絨率超標等問題。此外，儲(chu) 備棉出庫亂(luan) 收費、儲(chu) 備庫壟斷運輸等管理不規範，增加了紡織企業(ye) 的成本。

　　 在內(nei) 外棉價(jia) 差較大時期，配額是紡織企業(ye) 十分關(guan) 注的話題。據了解，到2013年7月底，配額發放數量約為(wei) 260萬(wan) 噸，其中與(yu) 儲(chu) 備棉搭配發放的配額部分約為(wei) 110萬(wan) 噸。自2012年9月至今，40%關(guan) 稅進口的棉花大約有80萬(wan) 噸。

　　 進出口

　　 棉紗進口持續增加

　　 在主要產(chan) 品方麵，棉紗進出口進一步增加，而棉織物進出口則繼續下降。根據海關(guan) 總署數據顯示，今年1~6月，我國棉花進口241萬(wan) 噸，同比下降21%。分析其原因是2012年進口棉花數量基數大，其次也有可能是因為(wei) 一些紡織企業(ye) 每月拿到的配額數量較小，計劃隨後集中使用；棉紗線進口96.5萬(wan) 噸，同比增加45.8%，出口26.6萬(wan) 噸，同比增加16.0%；棉織物進口3.9萬(wan) 噸，同比下降6.5%，出口為(wei) 45.7萬(wan) 噸，同比下降16.6%。

　　 2012、2013年棉花進口情況

　　 在我國棉製紡織品主要進出口市場方麵，美國市場需求回升壓力大，歐洲、日本市場則表現為(wei) 持續低迷，而東(dong) 盟市場為(wei) 我國棉製紡織品主要貿易區。今年1~6月，對歐洲出口增加11.6%，進口則下降3.3%；對美國出口下降2.4%，進口增加148.8%；對日本出口下降11.2%，進口下降12.0%；對東(dong) 盟出口增加25.1%，進口增長50.2%。

　　 近期我國棉製紡織品主要進出口市場

 

	2013年1~6月		2013年1~3月		2012年
	出口	進口	出口	進口	出口	進口
歐洲	11.6	-3.3	21.9	-2.9	-0.4	-0.8
美國	-2.4	148.8	0.4	111.5	-1.6	27.3
日本	-11.2	-12.0	-13.2	-17.6	-11.5	-15.1
東(dong) 盟	25.1	50.2	24.7	50.2	5.2	26.9

　　 在主要產(chan) 品價(jia) 格方麵，棉紗線價(jia) 格出口比進口價(jia) 格要高，出口的紗線支數比進口支數也要高。今年1~6月我國棉紗線進口平均單價(jia) 格為(wei) 20460元/噸，出口平均單價(jia) 則為(wei) 30380元/噸。巴基斯坦、印度、越南為(wei) 我國棉紗線進口三大市場，今年1~6月從(cong) 巴基斯坦進口30.1萬(wan) 噸，從(cong) 印度進口26.8萬(wan) 噸，從(cong) 越南進口10.1萬(wan) 噸。其中，印巴進口棉紗線以純棉8~25支、30~47支為(wei) 主。與(yu) 棉紗線不同，我國棉織物進口單價(jia) 要高於(yu) 出口，也意味著我國在高檔次棉織物領域有較大提升空間。

　　 2010至2013年1~6月進口紗市場占比情況

　　 數據分析

　　 需求疲軟 用棉成本上升

　　 根據國家統計局數據分析顯示，上半年規上企業(ye) 經濟指標運行良好，利潤總額、出口交貨值增速加快，虧(kui) 損額減少，虧(kui) 損麵擴大，織造企業(ye) 較紡紗企業(ye) 增長緩慢。今年1~5月規上企業(ye) 主營業(ye) 務收入同比增長15.5%，利潤總額同比增長為(wei) 21.2%，出口交貨值同比增長為(wei) 12.0%，虧(kui) 損額同比下降20.2%，虧(kui) 損麵占比上升13.7%，新開工項目數為(wei) 1119個(ge) 。

　　 中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 跟蹤數據顯示，上半年產(chan) 量和庫存增長，而銷售則減弱。1~6月紗產(chan) 量同比增長0.74%，布產(chan) 量同比下降0.16%，紗產(chan) 量增加動力來自於(yu) 棉混紡紗和純化纖紗的增長。進入5月份紗線市場銷售減弱，布的銷售略好於(yu) 紗線。進入6月份原料庫存增加，進口棉、化學纖維庫存同比增長迅速，紗庫存環比增長7.3%，布庫存環比增長1.2%。

　　 根據中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 調研情況，在開工方麵，大型企業(ye) 開工良好，開工率85%~90%，持續經營。中型企業(ye) 開工率約65%，小企業(ye) 停產(chan) 、限產(chan) 進一步加劇，開工率30%。

　　 在銷售方麵，需求動力不足，特別是進入5月份，市場銷售艱難，並進入僵持，集群小企業(ye) 經營非常困難，在用工方麵，僅(jin) 魯西南三個(ge) 縣就約1.7萬(wan) 人失業(ye) ，占到從(cong) 業(ye) 人數的50%左右，以3口之家計算，約影響到5萬(wan) 人的生活水平問題。

　　 根據以上的數據分析總結得出，上半年棉紡織行業(ye) 主要存在以下幾個(ge) 問題，一是市場需求疲軟，訂單減少。二是7月底放儲(chu) 結束，企業(ye) 用棉成本上升。三是儲(chu) 備棉質量問題多，價(jia) 格高，進口棉需求大。四是進口紗價(jia) 格上漲，下遊小織布企業(ye) 困難加劇。五是棉價(jia) 差持續，需求低迷，國內(nei) 成本上升、人民幣升值，紡織品出口競爭(zheng) 力下降。　

    後市預測

    從(cong) 棉花原料供給看，由於(yu) 港口棉花庫存偏高，國庫進口棉成交加大，港口棉花庫存消化較慢，對價(jia) 格會(hui) 形成壓力。一些企業(ye) 購買(mai) 的以美元結算棉花貨物付匯期將至，資金壓力會(hui) 進一步加大。企業(ye) 的棉花工業(ye) 庫存數量上升，可支配庫存上升明顯。原料、中間產(chan) 品價(jia) 格居高，傳(chuan) 導下遊壓力增長，影響全產(chan) 業(ye) 鏈競爭(zheng) 力。

　　 從(cong) 紡織企業(ye) 方麵看，訂單減少，棉紗和棉布庫存有增加趨勢。大企業(ye) 因配棉、消耗及人工成本、產(chan) 品品質等等原因，紗價(jia) 下調動力不足。購棉先交款，產(chan) 品拖欠款，企業(ye) 資金壓力加大，停產(chan) 限產(chan) 較二季度增多。

　　 在政策和供需方麵，新棉花標準實施、棉花直補政策進展和放儲(chu) 是否將常態化是關(guan) 注的方向，與(yu) 此同時還應注意2013/2014年度收儲(chu) 量和新花籽棉開秤收購價(jia) 以及2013/2014各國棉花產(chan) 量公布的數量，這些對企業(ye) 的運行都非常重要。