今年上半年，棉紡織行業(ye) 運行依然麵臨(lin) 著棉花價(jia) 格下行、市場需求減弱、開工不足等難題，但行業(ye) 總體(ti) 運行平穩，國內(nei) 棉價(jia) 逐步與(yu) 市場接軌，國內(nei) 外棉價(jia) 差不斷縮窄，國內(nei) 棉紡織企業(ye) 競爭(zheng) 力回升。
棉花目標價(jia) 格直補政策實施、棉價(jia) 下跌、儲(chu) 備棉輪出、進口紗不斷增長、新疆棉紡行業(ye) 投資"熱"等行業(ye) 關(guan) 注的焦點，使得2015年的棉紡織行業(ye) 尤為(wei) 熱鬧。當前，在棉紡織行業(ye) 市場信心指數逐漸恢複的形勢下，棉紡織企業(ye) 積極進行設備升級改造，不斷加大調整產(chan) 品結構的力度，適應市場變化，產(chan) 品的贏利能力不斷增強。
行業(ye) 運行
主營業(ye) 務收入同比增長
企業(ye) 低庫存維持生產(chan)
據中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 跟蹤企業(ye) 調查數據顯示，上半年我國紗產(chan) 量低速增長，同比增速逐漸回落，布產(chan) 量上半年持續負增長。跟蹤企業(ye) 顯示，棉花庫存較多的為(wei) 10～15天，生產(chan) 高等級棉紗的企業(ye) 對棉花質量要求高，為(wei) 了確保配棉的穩定性，庫存相對較多，而由於(yu) 化學纖維的原料價(jia) 格不斷下跌，企業(ye) 對於(yu) 化學纖維的庫存量多為(wei) 偏低掌握，企業(ye) 一般堅持隨用隨買(mai) ，不留庫存。
由於(yu) 下遊訂單需求的減少，企業(ye) 銷售進度放緩，二季度企業(ye) 產(chan) 品庫存呈現上升趨勢。目前，企業(ye) 成品庫存在15天~30天。
跟蹤企業(ye) 數據顯示，上半年棉紡織企業(ye) 主營業(ye) 務收入同比增長1.98％，分析認為(wei) 主要是受產(chan) 量增長的支撐。分月來看，4月開始棉紡織企業(ye) 的生產(chan) 經營狀況略有轉好，到二季度末得以體(ti) 現，從(cong) 虧(kui) 損麵來看，5、6月棉紡織企業(ye) 虧(kui) 損麵收窄明顯。
中棉行協跟蹤的集群數據顯示，以生產(chan) 非棉纖維以及特色產(chan) 品的集群企業(ye) ，贏利能力增強，企業(ye) 效益均衡。產(chan) 業(ye) 鏈較完整的集群抗風險能力較強，利潤較好，但以純棉產(chan) 品為(wei) 主的集群則是開工不足，產(chan) 能減少，效益下降。
協會(hui) 跟蹤調查的企業(ye) 經營景氣指數顯示，上半年，棉紡織行業(ye) 景氣指數在45～50之間，一季度略有攀升，到4月到達峰值，之後開始下滑，行業(ye) 景氣指數呈現季節性反彈。
市場價(jia) 格
國內(nei) 外棉價(jia) 差收窄
紡企市場競爭(zheng) 力增強
棉花價(jia) 格是市場的風向標。今年上半年以來，國內(nei) 的棉花價(jia) 格一直是處於(yu) 下行態勢，當前，國內(nei) 棉花市場平均價(jia) 格為(wei) 13300元／噸，國際棉花價(jia) 格受全球棉花產(chan) 量預期下降、美元走強格局的影響，振蕩蹣跚，國際棉價(jia) 為(wei) 11000元/噸左右，內(nei) 外棉價(jia) 差縮小到兩(liang) 千元，價(jia) 格在不斷靠近，紡企市場競爭(zheng) 力不斷增強。
受前期供應緊張的影響，粘膠短纖的價(jia) 格上半年整體(ti) 處於(yu) 振蕩上行的態勢，並且價(jia) 格高漲直逼棉花的價(jia) 格。而滌綸短纖由於(yu) 石油價(jia) 格的下跌，價(jia) 格也隨之弱勢下行。4月份開始，滌綸短纖停止了下的，停止了下行的趨勢。
紗、布價(jia) 格，也由於(yu) 原料價(jia) 格弱勢、市場需求不足等各方麵的影響不斷下滑。
市場貿易
棉花、棉織物進出口雙降
棉紗線進口量同比增長
中國海關(guan) 總署數據顯示，1～6月，我國棉花進口量為(wei) 933779噸，較上年同期下降33%。6月棉花進口量為(wei) 161775噸，同比減少26%。
烏(wu) 茲(zi) 別克斯坦的棉花占進口量的比例明顯提高，印度棉則同比下降。印度棉花進口量的減少，主要是受印度國內(nei) 棉花收放儲(chu) 政策的影響，另外，印度棉質量差也是國內(nei) 紡企使用的顧慮。
海關(guan) 統計，1~5月，我國紗線進出口總量為(wei) 292.3萬(wan) 噸，同比增長4.5%，進出口額為(wei) 86.1億(yi) 美元，同比下降4.7%。其中出口數量為(wei) 164.7萬(wan) 噸，同比下降0.81%；出口金額為(wei) 47.7億(yi) 美元，同比下降8.4%。進口數量為(wei) 127.6萬(wan) 噸，同比增長12.1%；進口金額為(wei) 38.4億(yi) 美元，同比上升0.4%。
印度、巴基斯坦、越南作為(wei) 我國棉紗線進口前三大來源市場，今年前5個(ge) 月，除2月外，我國從(cong) 印、巴、越三國進口棉紗線數量均有增長，2月僅(jin) 從(cong) 越南進口增長了27.9%，從(cong) 印、巴進口有不同程度下滑。2015年1-5月，我國從(cong) 印度進口29.9萬(wan) 噸棉紗線，同比上升17.9%，進口單價(jia) 2.7美元/公斤，下滑12.7%。從(cong) 巴基斯坦、越南分別進口25.3萬(wan) 噸和19.2萬(wan) 噸棉紗線，增幅分別為(wei) 23%和41%，進口單價(jia) 分別為(wei) 2.44美元/公斤和2.99美元/公斤。
1～5月，我國棉織物出口31.4億(yi) 米，同比下降5.8%。進口2.4億(yi) 米，同比下降15.86%，棉質紡織品貿易出口額為(wei) 101億(yi) 美元，同比下降9.04%。除了出口孟加拉國的棉織物數量呈正增長之外，其餘(yu) 的出口市場都同比下降，包括越南、印尼、中國香港等。二季度開始，棉製紡織品出口降幅收窄，進口貿易額為(wei) 34.7億(yi) 美元，同比下降0.7%。從(cong) 各進出口貿易額同比變化情況來看，我國對美國出口同比增長6.14%。東(dong) 盟則是我國棉質紡織品的主要進口市場，從(cong) 東(dong) 盟進口的棉質紡織品同比增長了2.12％。
儲(chu) 備棉輪出
儲(chu) 備棉性價(jia) 比低
出庫量差強人意
當前，市場最為(wei) 關(guan) 注的話題就是我姑儲(chu) 備棉輪換，發改委表示，此輪儲(chu) 備棉出庫本著先輪出、後輪入的原則，輪出大於(yu) 輪入，不斷改善庫存結構，逐步解決(jue) 當前困擾我國棉紡織行業(ye) 發展的高庫存難題。
儲(chu) 備棉的投放自7月10日~8月31日，總的棉投放數量為(wei) 100萬(wan) 噸，平均的價(jia) 格為(wei) 14300元／噸，儲(chu) 備棉的投放結構分為(wei) 2011年度國產(chan) 棉、2012年度國產(chan) 棉以及2012年度進口棉。截止7月24日，儲(chu) 備棉的輪出總量為(wei) 3.5萬(wan) 噸，成交比例為(wei) 7.2%，其中，2011年國產(chan) 棉的成交量是18%，2012年國產(chan) 棉成交為(wei) 0，2012年的進口棉成交量為(wei) 3%。從(cong) 成交情況來看，2011年度國產(chan) 棉受企業(ye) 追捧，2012年度的國產(chan) 棉無人問津。中棉行協了解到，企業(ye) 主要是擔心棉花質量差，且價(jia) 格較高，對企業(ye) 來說性價(jia) 比不高，關(guan) 鍵是沒有售後保障，擔心出了質量問題也沒有索賠，另外，購買(mai) 手續複雜，流通時間長，也影響企業(ye) 的購買(mai) 熱情。
進口紗
進口紗質量不斷提升
搶占市場勢頭強勁
據海關(guan) 統計，1~6月，我國紗線進口額為(wei) 46.1億(yi) 美元，與(yu) 去年同期相比增長2.2%，其中以棉紗線進口為(wei) 主，進口金額為(wei) 33億(yi) 美元，同比增長6%，占全國紡織服裝進口總額的26.3%。
上半年，我國棉紗線進口僅(jin) 2月出現下滑，進口量為(wei) 12.4萬(wan) 噸，同比下滑19.1%；1月、 4月、5月增長同上半年總體(ti) 增幅相當，分別進口21.8萬(wan) 噸、21.6萬(wan) 噸和18.4萬(wan) 噸，3月、6月有較大幅度的增長，增幅分別為(wei) 39.5%和37.6%，進口數量分別為(wei) 24.9萬(wan) 噸和19.4萬(wan) 噸。1~6月棉紗線進口量118.4萬(wan) 噸，增幅19.9%，高出同期棉花進口量25萬(wan) 噸。
進口紗的勢頭強勁，主要是國內(nei) 棉花的價(jia) 格高於(yu) 國際棉價(jia) ，特別是印度的棉花價(jia) 格，導致其紗價(jia) 的空間利潤遠大於(yu) 我國，國內(nei) 紗線訂單轉移十分明顯，導致我國中小企業(ye) 關(guan) 停較多。另外，進口紗質量的提升，尤其是精梳紗的品種不斷增加，也是使其進口量不斷增長的主要原因。
產(chan) 業(ye) 轉移
新疆投資吸引力大
海外投資暗流湧動
目前，新疆的一些棉紡織投資項目，天虹集團、如意集團、華孚色紡新在新疆投資的企業(ye) ，還包括一些已經在新疆投資的企業(ye) ，像新疆溢達、華茂集團等，新疆的優(you) 惠措施及資源優(you) 勢，吸引大批企業(ye) 前往投資建廠。但中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 表示，希望企業(ye) 能有序轉移，符合市場發展規律。
上半年，海外投資略顯平靜，但實際上確是暗流湧動，除了越南外，柬埔寨、馬來西亞(ya) 以及東(dong) 南亞(ya) 國家都成為(wei) 我國棉紡織企業(ye) 海外轉移的重要基地，越來越多的棉紡織企業(ye) 去這些地區考察。海外的優(you) 勢，特別是東(dong) 南亞(ya) 一些國家的原料、用工成本的優(you) 勢及政策優(you) 惠，對企業(ye) 的吸引力巨大，但也存在很大的風險，包括政策的持續性、文化的兼容性，以及技工短缺等。中國棉紡織企業(ye) 表示，引導紡織企業(ye) 海外投資建廠的同時，也大力引導企業(ye) "引進來"，利用先進技術，先進理念，提高國內(nei) 紡織企業(ye) 的產(chan) 品附加值。
市場預測
棉花價(jia) 格難有起色
紡企環境更為(wei) 有利
當親(qin) ，市場整體(ti) 弱勢，企業(ye) 采購棉花積極性不強，預計國儲(chu) 棉的成交量不會(hui) 太樂(le) 觀。另外，原料的零星采購，這種棉花的采購形式將持續到新棉上市，棉花價(jia) 格要有起色，預計最快也要到新棉上市以後。目前，棉花供應差強人意，企業(ye) 以化纖混紡產(chan) 品為(wei) 主，另外企業(ye) 期待棉花新年度的到來，使得企業(ye) 生產(chan) 能有起色。中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 預測，國家增發棉花進口配額的可能性不大，主要以消化國內(nei) 庫存為(wei) 主。
雖然不利因素仍有很多，但中國棉紡織行業(ye) 協會(hui) 表示，當前市場出現回暖端倪，生產(chan) 平穩，紗布市場產(chan) 銷更順暢，貿易環境逐步改善，全國工業(ye) 電價(jia) 下調降低企業(ye) 生產(chan) 成本等跡象都表明，2015年，隨著政策的調整，市場改革進程不斷加快，棉紡織行業(ye) 將麵臨(lin) 更為(wei) 有利的發展環境。
