2025年以來，麵對複雜多變的外部形勢，我國服裝行業(ye) 經濟運行嚴(yan) 重承壓，生產(chan) 、出口、效益等主要指標降幅加深，投資增速放緩，內(nei) 銷保持溫和增長。展望下階段，國家提振消費政策持續發力顯效，年末聖誕、元旦等消費旺季激發需求釋放，將為(wei) 行業(ye) 經濟修複創造條件和基礎。但同時，國內(nei) 外市場消費改善動力整體(ti) 偏弱，地緣政治衝(chong) 突、貿易摩擦風險等各種不穩定因素依舊存在，行業(ye) 高質量發展仍麵臨(lin) 較大壓力。
一、前三季度服裝行業(ye) 經濟運行情況
01 生產(chan) 規模小幅收縮 ✦
圖1 2025年1-9月服裝行業(ye) 生產(chan) 增速情況
數據來源：國家統計局
02 內(nei) 銷市場溫和增長 ✦
今年以來，在國家提振消費政策發力顯效、居民消費信心逐步回升等積極因素支撐下，服裝內(nei) 銷市場保持溫和增長，網絡零售渠道呈現改善向好趨勢。根據國家統計局數據，1-9月，我國限額以上單位服裝商品零售額累計7590.2億(yi) 元，同比增長2.4%，增速比2024年同期提升2.6個(ge) 百分點；直播帶貨、社交電商等業(ye) 態模式持續激活消費，穿類商品網上零售額同比增長2.8%，增速比1-6月加快1.4個(ge) 百分點。
圖2 2025年1-９月國內(nei) 市場服裝銷售情況
數據來源：國家統計局
03 服裝出口壓力增大 ✦
前三季度，受國際市場需求疲弱、美國關(guan) 稅政策變化等多重因素影響，我國服裝出口持續負增長。同時由於(yu) 前期“搶出口”效應減退，三季度出口降幅明顯加深。根據中國海關(guan) 數據，1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1152.1億(yi) 美元，同比下降2.5%，降幅比上半年擴大2.3個(ge) 百分點，比2024年同期擴大0.9個(ge) 百分點。從(cong) 量價(jia) 關(guan) 係來看，服裝出口延續量升價(jia) 跌態勢，出口數量為(wei) 267.5億(yi) 件，同比增長5.9%；出口平均單價(jia) 3.6美元/件，同比下降7.5%。從(cong) 月度出口看，上半年各月服裝出口增速波動下滑，三季度轉為(wei) 持續負增長，7月出口金額同比下降0.3%，8月、9月出口降幅達10.0%和8.0%，出口數量增速也由上半年的8.7%降至三季度的1.3%。
圖3 2025年1-９月我國服裝及衣著附件出口情況
數據來源：中國海關(guan)
從(cong) 出口類別來看，伟德国际英国服裝出口金額516.4億(yi) 美元，同比下降2.3%，出口數量同比增長5.5%，出口單價(jia) 同比下降7.4%；梭織服裝出口金額435.7億(yi) 美元，同比下降1.8%，出口數量同比增長6.9%，出口單價(jia) 同比下降8.2%。在細分品類中，附加值較高的通勤、社交類服裝出口增勢穩健，其中便服套裝、褲子和毛衫出口金額同比分別增長17.5%、3.1%和3.0%。上衣和T恤衫出口量升價(jia) 跌，出口單價(jia) 同比分別下降16.3%和12.0%。羽絨服出口量跌價(jia) 升，出口單價(jia) 同比增長10.4%。
從(cong) 主要市場來看，服裝出口市場多元化趨勢明顯。我國對美國服裝出口規模明顯下降，對歐盟、日本、英國等市場出口保持較快增長，有效對衝(chong) 了美國市場份額下滑帶來的影響。根據中國海關(guan) 數據，1-9月，我國對美國服裝出口金額241.8億(yi) 美元，同比下降9.8%，增速比2024年同期下滑14.4個(ge) 百分點；對歐盟服裝出口金額221.4億(yi) 美元，同比增長6.2%，增速比2024年同期加快5.4個(ge) 百分點；對日本服裝出口金額88.9億(yi) 美元，同比增長1.4%，增速比2024年同期提升11.5個(ge) 百分點；對英國服裝出口金額42.6億(yi) 美元，同比增長8.2%，增速比2024年同期加快2.0個(ge) 百分點。同期，由於(yu) 美國關(guan) 稅政策多變導致企業(ye) 出口策略調整受阻，我國對東(dong) 盟、一帶一路沿線國家和地區出口降幅加深。根據中國海關(guan) 數據，1-9月，我國對東(dong) 盟服裝出口金額90.7億(yi) 美元，同比下降17.2%，降幅比2024年同期擴大15.5個(ge) 百分點；對一帶一路沿線國家和地區服裝出口金額305.0億(yi) 美元，同比下降8.2%，降幅比2024年同期擴大4.7個(ge) 百分點。同時，服裝企業(ye) 積極推動市場結構優(you) 化，構建多元化市場布局，對拉丁美洲、非洲、智利、加拿大等貿易夥(huo) 伴出口實現良好增長。1-9月，我國對拉丁美洲和非洲服裝出口同比分別增長7.5%和15.7%，對智利和加拿大服裝出口同比分別增長20.5%和4.7%。
從(cong) 出口省份來看，東(dong) 部地區仍是我國服裝出口主要集中地，浙江、山東(dong) 保持增長；中西部地區各省份出口表現差異較大，湖北、廣西增勢明顯，四川、湖南呈現兩(liang) 位數下降。根據中國海關(guan) 數據，1-9月，東(dong) 部地區服裝出口金額934.9億(yi) 美元，同比下降1.9%，占全國服裝出口總額的81.2%。在服裝出口前五大省份中，浙江和山東(dong) 服裝出口同比分別增長4.8%和4.1%；廣東(dong) 、江蘇和新疆服裝出口同比分別下降10.3%、2.7%和7.2%。同期，我國中西部地區服裝出口金額217.2億(yi) 美元，同比下降4.8%。其中湖北、廣西服裝出口同比分別增長6.2%和10.6%，江西同比增長1.5%，四川和湖南服裝出口同比分別下降41.4%和24.9%。
04 投資增速小幅放緩 ✦
今年以來，隨著國家“兩(liang) 重”“兩(liang) 新”政策加力擴圍，服裝企業(ye) 加快推動高端化、智能化、綠色化轉型升級，擴大技術改造、品牌建設、渠道布局等領域投資，行業(ye) 固定資產(chan) 投資增速雖小幅放緩，但仍延續了2024年以來的較快增長態勢。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業(ye) 實際完成投資同比增長14.8%，增速比2024年同期放緩1.5個(ge) 百分點，分別高於(yu) 製造業(ye) 和紡織業(ye) 10.8和3.6個(ge) 百分點。
圖4 2025年1-９月服裝行業(ye) 固定資產(chan) 投資情況
數據來源：國家統計局
05 運行質效嚴(yan) 重承壓 ✦
前三季度，受需求偏弱、競爭(zheng) 加劇、成本上漲等因素交織影響，我國服裝行業(ye) 運行質效嚴(yan) 重承壓，營業(ye) 收入增速持續回落，利潤總額大幅下降，企業(ye) 盈利能力顯著削弱。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業(ye) 規模以上（年主營業(ye) 務收入2000萬(wan) 元及以上）企業(ye) 13673家，實現營業(ye) 收入8685.18億(yi) 元，同比下降4.63%，增速比2024年同期下滑5.65個(ge) 百分點；利潤總額319.23億(yi) 元，同比下降16.19%，降幅比2024年同期擴大13.57個(ge) 百分點；營業(ye) 收入利潤率為(wei) 3.68%，低於(yu) 2024年同期0.51個(ge) 百分點。
行業(ye) 虧(kui) 損麵擴大，運行效率下降。1-9月，服裝行業(ye) 規模以上企業(ye) 虧(kui) 損麵達27.21%，比2024年同期擴大2.48個(ge) 百分點；三費比例為(wei) 9.75%，高於(yu) 2024年同期0.16個(ge) 百分點；百元營業(ye) 收入含成本85.67元，比2024年同期提高0.52元；產(chan) 成品周轉率和應收賬款周轉率分別為(wei) 9.64次/年和5.60次/年，同比分別下降3.52%和7.36%；總資產(chan) 周轉率為(wei) 1.09次/年，同比下降5.90%。
圖5 2025年1-９月服裝行業(ye) 主要效益指標情況
數據來源：國家統計局
二、2025年前三季度服裝行業(ye) 發展特點
01 服裝細分品類迎來增長新空間 ✦
在消費變革與(yu) 需求多元化的驅動下，服裝行業(ye) 正步入以細分品類為(wei) 引領的結構性增長新階段。運動戶外服飾、“高智感”女裝、寵物服飾及配件等細分賽道表現尤為(wei) 亮眼，成為(wei) 拉動行業(ye) 增長的新動能。2025抖音電商雙十一運動戶外服飾報告顯示，10月核心促銷周期內(nei) ，運動戶外服飾銷售額同比增長超104%，國貨品牌憑借“高性價(jia) 比+場景適配”市場份額不斷擴大，例如安踏針對學生群體(ti) 推出百元級入門衝(chong) 鋒衣，李寧聚焦戶外場景研發徒步鞋，均精準擊中消費者需求。根據千瓜數據《2025小紅書(shu) 高增長賽道報告》顯示，“高智感穿搭”話題在小紅書(shu) 瀏覽量超7800萬(wan) 次，“高智感”風格女裝更注重設計感與(yu) 女性特質，滿足了女性消費者對時尚表達的進階需求，開辟了標品服飾之外的新增長空間。隨著山野露營、戶外徒步、短途自駕、社交派對等戶外場景不斷拓展以及“科學養(yang) 寵”概念逐漸普及，寵物服飾也從(cong) “可選”向“必備”轉變，衝(chong) 鋒衣、涼涼衣、GPS 定位馬甲等功能性單品持續熱銷，成為(wei) 養(yang) 寵家庭戶外出行與(yu) 日常照料的核心用品。
02 品牌跨界融合激發市場活力 ✦
為(wei) 適應新質生產(chan) 力發展的要求，服裝品牌遵循行業(ye) 新定位，進一步強化跨界發展戰略，鏈接融合藝術、文化、科技等多領域，為(wei) 服裝產(chan) 品帶來全新的設計理念和功能，滿足了消費者對於(yu) 個(ge) 性化和獨特性的追求，品牌活力與(yu) 影響力不斷提升。比如，柒牌聯合同濟大學啟動“全球大學生AI+IP創意設計大賽”，探索AI技術與(yu) 品牌IP的深度融合，為(wei) 柒牌注入年輕化、國際化的創意活力。再比如，紅豆股份攜手中國移動、華律智能等7家創新企業(ye) ，打造“AI+服裝新零售體(ti) 驗中心”，整合AI導購機器人、AR虛擬試衣、3D智能量體(ti) 等前沿技術，構建“智能服務-數據驅動-柔性生產(chan) ”的全鏈路閉環，提升了市場服務能力和水平，進一步激發了市場活力。
03 服裝健康消費新範式加速形成 ✦
在新的生活方式、新的材料創新推動下，健康消費從(cong) 可選項進階為(wei) 品質生活的剛需，健康在服裝行業(ye) 中的體(ti) 現日漸突出，成為(wei) 行業(ye) 發展的重要方向和價(jia) 值落點。一方麵，服裝企業(ye) 將生物科技、智能傳(chuan) 感、綠色材料等融入產(chan) 品開發，加速構建從(cong) 科技到材料，再到場景與(yu) 服務的全鏈路健康生態。針對體(ti) 重管理等全民健身需求，李寧將超䨻技術延伸至運動服飾的支撐結構設計，有效優(you) 化降低運動損傷(shang) 風險。另一方麵，服裝品牌強化健康營銷，通過構建“運動+社交”、“睡眠+療愈”等場景化解決(jue) 方案，將健康理念融入消費者日常生活，實現從(cong) 產(chan) 品銷售到生活方式引領的轉型。比如，江南布衣與(yu) 生物科技公司Spiber合作，將新材料命名為(wei) “可持續健康美學”，通過聯名設計傳(chuan) 遞“穿著即環保”的價(jia) 值主張；內(nei) 衣品牌SANGLUO主打真絲(si) 睡衣、家居服等產(chan) 品，強化品牌“好睡眠”概念，為(wei) 消費者提供“好睡”嗬護。
三、四季度服裝行業(ye) 運行趨勢預判
前三季度，我國服裝行業(ye) 承壓前行，展現了較強的發展韌性和抗風險能力。展望四季度，外部環境依舊複雜嚴(yan) 峻，地緣政治衝(chong) 突持續、貿易摩擦風險猶存、新興(xing) 市場需求不穩等多重因素仍將繼續擾動行業(ye) 出口形勢，國內(nei) 有效需求總體(ti) 偏弱，企業(ye) 經營壓力不斷加大，行業(ye) 保持恢複性發展仍麵臨(lin) 諸多挑戰。
從(cong) 國際市場來看，四季度，在中美經貿磋商利好消息的推動下，疊加聖誕和元旦等重大節日的有力支撐，預計我國對美出口將略有回暖，歐盟、日本等市場需求具有韌性，將短期利好服裝出口。但長期來看，各種不穩定因素依然較多，主要發達經濟體(ti) 和部分新興(xing) 市場國家宏觀經濟不振，國際市場消費需求增長動能疲弱。同時，國際服裝采購格局加快調整，分散化、近地化布局趨勢日漸明顯，我國服裝出口仍將麵臨(lin) 成本抬升、競爭(zheng) 加劇等困難和挑戰，承受較大下行壓力。
從(cong) 國內(nei) 市場來看，前三季度，我國宏觀經濟運行保持穩中有進態勢，加之國家圍繞促消費、支持民營經濟發展等領域出台的一係列政策措施，為(wei) 行業(ye) 市場需求和營商環境改善優(you) 化提供了重要保障，服裝內(nei) 銷市場有望在消費信心逐步回升、年末促銷與(yu) 冬季換裝需求的帶動下持續回暖。
總體(ti) 而言，在複雜形勢下，服裝企業(ye) 需持續深化轉型升級，注重產(chan) 品創新與(yu) 品牌建設，加快產(chan) 品結構優(you) 化與(yu) 渠道效率提升，增強內(nei) 外市場協同能力，為(wei) 行業(ye) 平穩運行和高質量發展築牢堅實基礎。
